昨日A股市場呈現(xiàn)紅色星期一走勢,地產(chǎn)股的大漲是重要推動力。萬科等地產(chǎn)的龍頭也重振雄風(fēng),呈現(xiàn)了量能堆積的持續(xù)上漲K線形態(tài)。如何看待地產(chǎn)股行情,又如何把握其機會呢?

行業(yè)氣氛初現(xiàn)回暖

地產(chǎn)股近期的反彈,重要得益于三則信息:一是央行關(guān)于進(jìn)一步實行適度寬松的貨幣政策,意味著宏觀政策轉(zhuǎn)向的概率并不大;二是關(guān)于各商業(yè)銀行對第三套房貸的放寬或再度開放,預(yù)示著房地產(chǎn)行業(yè)的收緊政策呈現(xiàn)了必定程度的松動;三是6月份全國70個大中城市房價同比上漲11.4%,表明房地產(chǎn)的行業(yè)的景氣度依然處于高位。

而目前,房地產(chǎn)股也擁有必定的反彈基礎(chǔ),經(jīng)過了一月有余的振蕩筑底后,夯實了支撐基礎(chǔ)。其中萬科、信達(dá)地產(chǎn)等一線地產(chǎn)股顯示出反彈的基礎(chǔ)更為扎實,K線圖顯示資金已持續(xù)流入。地產(chǎn)股的動態(tài)估值程度也較低,不少個股的動態(tài)市盈率只有10倍,甚至更低,市凈率大多為2倍,如此估值的數(shù)據(jù)在2008年9月份也呈現(xiàn)過一次。而且華麗家族等一些有事跡承諾的個股或有高管增持的個股,也賦予地產(chǎn)股更高的安全邊際,有望釋放短期做多潛能。

短線反彈或可延續(xù)

地產(chǎn)股的反彈行情能否持續(xù)呢?就目前來看,短線仍有延續(xù)的可能性,因為地產(chǎn)行業(yè)牽一發(fā)而動全身,涉及的產(chǎn)業(yè)鏈較長,對經(jīng)濟的增加拉動效應(yīng)明顯。而且處所財政對房地產(chǎn)的依附性也較高,政策回暖有望得到處所政府的推動。因此,地產(chǎn)價格大幅回落的可能性并不大,行業(yè)回暖政策的氣氛依然存在,從而支撐起地產(chǎn)股的反彈行情。

另一方面,隨著房地產(chǎn)行業(yè)氣氛的漸次回暖,地產(chǎn)股的估值洼地效應(yīng)以及預(yù)收賬款對未來事跡的鎖定性等優(yōu)勢將得到更多資金的認(rèn)同。也就是說,隨著地產(chǎn)股的反彈,越來越多的資金會參與其中,尤其是上半年一度大幅減持地產(chǎn)股的基金等機構(gòu)資金,或?qū)⒓哟髮Φ禺a(chǎn)股的配置力度。畢竟地產(chǎn)行業(yè)氣氛的回暖將極大地轉(zhuǎn)變基金等機構(gòu)資金對地產(chǎn)股未來的事跡預(yù)期,進(jìn)而提振他們加大配置的力度。

同時,區(qū)域熱門也有望為地產(chǎn)股的活潑注入新的活力。近期關(guān)于區(qū)域投資的信息漸次增多,如對西部大開發(fā)的6822億元的投資,對海南3萬余億元的旅游投資等,這些投資無疑會抬升當(dāng)?shù)氐牡禺a(chǎn)價格,進(jìn)而形成區(qū)域性的房地產(chǎn)投資熱門。

三大主線發(fā)掘地產(chǎn)股

就目前來看,可從三大主線的密切關(guān)注地產(chǎn)股。一是區(qū)域投資主線下的地產(chǎn)股,重要是以海南、湖北、新疆、云南等板塊品種為主。二是中西部的地產(chǎn)股,中西部目前面臨著高鐵投資所帶來的地產(chǎn)價格重估的動力,云南城投、福星科技、中江地產(chǎn)、榮盛發(fā)展等個股可跟蹤。三是旅游地產(chǎn)、地鐵地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)等盈利模式相對奇特的品種,空港股份、九龍山、華僑城、中航地產(chǎn)等品種可跟蹤。