中國銀行業(yè)為了滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)張而進(jìn)行的資本補(bǔ)充，與歐美銀行業(yè)因?yàn)榻鹑谖�機(jī)沖擊導(dǎo)致資本金被侵蝕需要補(bǔ)充是根本不同的

　　7月26日,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會推出了對新資本協(xié)議的修訂進(jìn)展,被部分業(yè)內(nèi)人士視為“巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ”的起步。

　　目前看來,巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施不僅要考慮到國際規(guī)則的變動(dòng),也需要立足中國的具體市場狀況。

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　　中國為了應(yīng)對金融危機(jī),銀行體系的信貸投放經(jīng)歷了一個(gè)異常高速的增長時(shí)期,這一時(shí)期銀行體系的經(jīng)營延續(xù)并強(qiáng)化了中國銀行(601988,股吧)業(yè)的高資本消耗業(yè)務(wù)模式,凸顯了銀行經(jīng)營模式依然過于依賴存貸款利差的格局;銀行貸款在整個(gè)融資市場的占比顯著上升,增大了金融結(jié)構(gòu)的脆弱性。

　　在資本監(jiān)管不斷嚴(yán)格的趨勢下,如何立足于具體的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境,平穩(wěn)推動(dòng)和強(qiáng)化資本約束,避免資本要求的短期過大波動(dòng)對于銀行體系可能帶來的沖擊,也是實(shí)施新資本協(xié)議過程中需要慎重考慮的現(xiàn)實(shí)課題之一。

　　同時(shí),中國銀行業(yè)為了滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)張而進(jìn)行的資本補(bǔ)充,與歐美銀行業(yè)因?yàn)榻鹑谖�機(jī)沖擊導(dǎo)致資本金被侵蝕需要補(bǔ)充是根本不同的,為了滿足業(yè)務(wù)需求而進(jìn)行的資本補(bǔ)充通常會提高銀行的競爭能力,因此主要的問題是建立資本約束前提下盡可能拓展資本補(bǔ)充渠道,而歐美銀行業(yè)則需要更多考慮到是平穩(wěn)補(bǔ)充資本和去杠桿化的同時(shí)不對金融市場形成過大的沖擊。

　　面對近期中國房地產(chǎn)市場價(jià)格的回落和成交的低迷,警惕房地產(chǎn)市場下行對銀行體系的沖擊已經(jīng)成為中國銀行業(yè)近期風(fēng)險(xiǎn)管理的重要目標(biāo),要研究如何有效運(yùn)用壓力測試等風(fēng)險(xiǎn)管理模型對房地產(chǎn)市場可能出現(xiàn)的極端情況進(jìn)行預(yù)測并做出相應(yīng)調(diào)整。一般意義上說,壓力測試是針對極端經(jīng)濟(jì)狀況下的模擬和討論,由于歷史數(shù)據(jù)的缺乏以及房地產(chǎn)市場發(fā)展歷史相對較短,因此較難簡單搬用現(xiàn)有的通過計(jì)量等數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的模型進(jìn)行有效估計(jì)或外延拓展,這就要求監(jiān)管者更多依靠經(jīng)驗(yàn)判斷和模型驅(qū)動(dòng)的模擬,而如何將壓力測試的結(jié)果反饋到銀行的實(shí)際操作中,當(dāng)前看來也是中國銀行業(yè)壓力測試中的短板之一。

　　金融危機(jī)爆發(fā)之后,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會大量吸收中國這樣的發(fā)展中國家成為會員,反映了危機(jī)之后全球金融格局的變化趨勢,也表明新興市場在全球金融舞臺的地位相對提升。

　　自中國成為巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的會員國之后,中國銀行業(yè)監(jiān)管者在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會中發(fā)揮著更為重要的作用,這一點(diǎn)在巴塞爾資本協(xié)議的修訂開始更為關(guān)注新興市場和發(fā)展中國家的現(xiàn)實(shí)狀況等方面也可以明顯看出來。

　　我們要考慮,如何充分利用這個(gè)新的國際金融規(guī)則的討論和制訂的平臺,深入分析國際金融監(jiān)管規(guī)則的演變趨勢,立足中國的金融市場現(xiàn)實(shí)狀況,清醒把握中國銀行業(yè)監(jiān)管與歐美銀行的差距,將中國特色的銀行業(yè)經(jīng)營模式和風(fēng)險(xiǎn)特征充分體現(xiàn)到國際監(jiān)管準(zhǔn)則中。

　　同時(shí)也要積極引導(dǎo)國內(nèi)銀行加入到國際活躍銀行的行列,在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的各種非投票表決的談判中占據(jù)有利地位和充分話語權(quán),在更多的監(jiān)管細(xì)節(jié)上做出專業(yè)的判斷并爭取權(quán)益,在前瞻性地參與制定公平有效的監(jiān)管準(zhǔn)則的同時(shí)為中國銀行業(yè)爭取更多的發(fā)展機(jī)遇。（作者為國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長）

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