溫州民間借貸據(jù)說牽涉到89%的家庭、個人和59%的企業(yè)，借貸規(guī)模達440億元，年化利率已達180%。用“全民借貸”來形容溫州的民間借貸絕非夸張。然而，問題并不在于僅僅溫州存在此種情況，全國其他地方，如江蘇、福建、河南、內蒙古等省區(qū)，民間借貸及其衍生的危機也有愈演愈烈之勢。

　　民間借貸自古有之，而且客觀地說，也是成就溫州民間經(jīng)濟的重要“功臣”。但之所以如今陷入這種溫州式“全民借貸”的瘋狂，一個背景不能不提：目前的經(jīng)濟大環(huán)境。高通脹預期下的銀根緊縮，使得很多中小企業(yè)從銀行難以貸到款，不得不通過民間借貸來維持企業(yè)的正常運轉；而實體經(jīng)濟投資機會較少，實業(yè)利潤率不高，也使得民間有大量閑錢可以用來放貸，既有市場也有供給，民間借貸想不瘋狂都難。

　　德國哲學家黑格爾說，凡是存在的，總是合理的。全民借貸在溫州和其他地方的興盛，如上所言，有其合理的一面，它至少說明居民創(chuàng)新理財?shù)囊庾R有了增強與提高，也是對當前我國金融體系不健全的一種有益補充。但凡事過猶不及，過了，超過一定限度，好事就可能變成壞事。民間借貸亦然。全民借貸顯然就像全民炒股一樣，超過了正常金融情況下中小企業(yè)所須融資需求，雖然從每個作出借貸行為的個體來說，這是一種收入最大化的理智決策，但從經(jīng)濟全局而言，則某種程度上陷入了“瘋狂”。

　　具體來說，全民借貸如得不到有效規(guī)范和監(jiān)管，會導致兩方面的危害：一是借貸資金斷裂可能出現(xiàn)的血本無歸風險。民間借貸是以預期利率會繼續(xù)走高為前提的，一旦經(jīng)濟形勢不好，利率下跌，民間借貸極易出現(xiàn)風險。從現(xiàn)實來看，民間借貸資金不排除一部分用于炒房或者流入大宗商品以及礦山等。假如經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，出現(xiàn)房價、大宗商品價格下跌，這部分民間高利貸很可能會發(fā)生危機。另外，此類借貸行為缺少正規(guī)合同，往往以借條協(xié)議、口頭協(xié)議為主，這亦會使得借貸風險日益變大。目前溫州等地出現(xiàn)的企業(yè)主“跑路”現(xiàn)象就是危機的開始。而很多老百姓是把自己的房子賣掉或者抵押給銀行來放貸的，一旦危機大面積蔓延，受到打擊的將首先是他們。

　　二是打擊實體經(jīng)濟。一方面，借貸利率不斷提高，增加企業(yè)融資成本，中小企業(yè)本來就實力弱，過高的融資成本只會進一步加大企業(yè)經(jīng)營壓力，當企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營實業(yè)無利可賺時，會加速資金從實體經(jīng)濟的抽逃速度；另一方面，“人情”借貸也會使一部分本來經(jīng)營沒問題的企業(yè)，陷入擔保困境，出現(xiàn)資金問題乃至倒閉現(xiàn)象。這在溫州很明顯，目前“跑路”的溫州民企老板中，有些就是因為這個原因；此外，存款搬家也導致銀行無錢貸給那些急需資金的企業(yè)，影響其生產經(jīng)營。

　　可見，民間借貸行為不治理不行。但要明確的是，治理不等于一棍子打死。那么，如何去治理這種全民借貸的現(xiàn)象呢？

　　首先，加快民間借貸在立法等方面的制度建設。在正規(guī)金融不可能包打天下的情況下，民間借貸自有其存在的空間和合理性，因此，需要完善管理制度，立法使其規(guī)范，同時堅決打擊違法犯罪金融活動。

　　其次，積極推進利率市場化，改變正規(guī)金融與民間金融間不平衡的現(xiàn)狀。體制外的企業(yè)融資成本高，體制內的企業(yè)則享受基準利率的低融資成本，這種融資上的雙軌制是造成民間借貸的體制根源，要改變這種狀況，就必須加快利率市場化改革。

　　第三，對企業(yè)要繼續(xù)進行結構性減稅，減稅的重點方向或是小型微型企業(yè)，尤其對符合國家產業(yè)結構、能廣泛吸納就業(yè)人員、推動科技進步的小型微型企業(yè)，要給予支持，從而為它們的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境，減少企業(yè)對民間借貸的需求。

　　最后，拓寬居民的理財渠道。當前而言，要加快資本市場的發(fā)展，使股市成為社會剩余資金的蓄水池。這就需要我們重新發(fā)現(xiàn)股市價值，而不能像現(xiàn)在這般使股市成為百姓的傷心地。