新浪科技訊 美國(guó)東部時(shí)間8月3日下午(北京時(shí)間8月4日凌晨消息)，據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，美國(guó)投資公司Auriga U.S.A。今天頒布研究報(bào)告，重申新浪(Nasdaq:SINA)的股票評(píng)級(jí)為“買(mǎi)入”(Buy)，并將其目標(biāo)價(jià)定為51美元。報(bào)告指出，預(yù)計(jì)新浪不僅近期內(nèi)到2011年的營(yíng)收將持續(xù)增加，且利潤(rùn)率也將有所進(jìn)步。
以下為這份報(bào)告的摘要內(nèi)容：
新浪將在8月4日美國(guó)股市收盤(pán)后發(fā)布2010財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)。我們預(yù)計(jì)新浪的短期增加動(dòng)力強(qiáng)勁(第二季度事跡成果和第三季度事跡展望都將好于華爾街分析師當(dāng)前的一致預(yù)期)，同時(shí)認(rèn)為新浪的長(zhǎng)期增加動(dòng)力更加重要，并信任新浪可能得益于廣告行業(yè)的新興趨勢(shì)以及本土經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的潛在增加。有基于此，我們預(yù)計(jì)新浪不僅近期內(nèi)到2011年的營(yíng)收將持續(xù)增加，且利潤(rùn)率也將有所進(jìn)步。我們認(rèn)為，新浪利潤(rùn)率的增加可能遠(yuǎn)好于我們此前預(yù)期。因此，我們重申對(duì)新浪股票的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。
* 我們預(yù)計(jì)，新浪第二季度品牌廣告營(yíng)收、利潤(rùn)率和每股收益都將有所增加：我們預(yù)計(jì)，新浪第二季度營(yíng)收將超出公司此前預(yù)期的9000萬(wàn)美元到9300萬(wàn)美元，并超出華爾街分析師以及我們預(yù)期的9260萬(wàn)美元。我們認(rèn)為，新浪的上舉動(dòng)力可能來(lái)自于品牌廣告業(yè)務(wù)，重要由于本土經(jīng)濟(jì)中的商業(yè)動(dòng)量強(qiáng)于預(yù)期，以及來(lái)自于FIFA的事件驅(qū)動(dòng)的預(yù)算。我們對(duì)新浪第二季度廣告業(yè)務(wù)營(yíng)收為7130萬(wàn)美元的預(yù)期以及公司自身預(yù)期的7000萬(wàn)美元到7200萬(wàn)美元可能是保守的。每股收益方面，我們認(rèn)為華爾街分析師和我們預(yù)期的0.34美元可能是保守的，重要由于新浪可能得益于更好的成本和支出把持措施以及來(lái)自于微博生成的內(nèi)容，這可能推動(dòng)其利潤(rùn)率上升。我們預(yù)計(jì)新浪第二季度的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為20.2%，并認(rèn)為這一預(yù)期是保守的。
* 我們預(yù)計(jì)，新浪對(duì)第三季度事跡的展望好于華爾街分析師一致預(yù)期：新浪對(duì)第三季度事跡的展望可能超出華爾街預(yù)期；我們預(yù)計(jì)，新浪第三季度營(yíng)收為1.043億美元；不計(jì)入美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新浪第三季度每股收益為0.44美元。華爾街分析師一致預(yù)期，新浪第三季度營(yíng)收為1.007億美元；不計(jì)入美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新浪第三季度每股收益為0.40美元。我們認(rèn)為，新浪將持續(xù)得益于廣告行業(yè)的新興趨勢(shì)以及本土經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的潛在增加。
* 重申“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)：我們重申對(duì)新浪股票的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)�；谖覀儜�(yīng)用分類(lèi)加總估值法對(duì)新浪2010年事跡作出的預(yù)期，我們將新浪的目標(biāo)價(jià)定為51美元。(唐風(fēng))
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