新浪科技訊 北京時(shí)間7月23日上午消息，未來資產(chǎn)證券(Mirae Asset Securities)今天發(fā)表投資報(bào)告，保持騰訊股票“買入”(Buy)評(píng)級(jí)，以及202港元的目標(biāo)股價(jià)不變。

　　以下為報(bào)告概要：

　　盡管市場增速較慢且季節(jié)性因素平庸，但受益于《穿越火線》和該季度發(fā)布的兩款新游戲，我們?nèi)匀活A(yù)計(jì)騰訊的游戲業(yè)務(wù)將實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增加。我們預(yù)計(jì)騰訊第二季度的收入將較分析師平均預(yù)期高出7%，但凈利潤僅較分析師平均預(yù)期高出3%，原因在于世界杯和世博會(huì)的營銷開支。我們預(yù)計(jì)騰訊第三季度收入將較分析師平均預(yù)期高出14%，。我們?nèi)匀槐３烛v訊股票“買入”評(píng)級(jí)，以及202港元的目標(biāo)股價(jià)不變。

　　我們預(yù)計(jì)騰訊第二季度游戲收入將環(huán)比增加5%，同比增加71%，低于第一季度91%的同比增幅。

　　我們預(yù)計(jì)騰訊第三季度游戲收入將環(huán)比增加15%，同比增加60%，但第四季度的同比增幅將重新加速至72%。

　　由于游戲機(jī)和平臺(tái)市場份額都趨于集中，因此我們預(yù)計(jì)騰訊3年的游戲市場份額將達(dá)到40%。

　　騰訊當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)2010年的市盈率為26倍，對應(yīng)2011年的市盈率為16倍，估值非常具有吸引力。(書聿)