市況
外圍股市以及大批商品價(jià)格強(qiáng)勢上漲提振市場做多人氣,滬深300現(xiàn)指早盤高開高走,而放緩的6月份用電量數(shù)據(jù)令市場不看好即將頒布的二季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),現(xiàn)指午后漲幅收窄,但仍站穩(wěn)20日均線。期指合約全線飄紅,7月合約再度大幅減倉3666手,走勢弱于現(xiàn)指。
分析
昨日受外盤影響股市與股指期貨雙雙高開并在開盤后持續(xù)上漲,但主力合約IF1007仍處于貼水狀態(tài)且貼水幅度一度超過10個(gè)點(diǎn)。大盤漲勢在10點(diǎn)45分左右暫告結(jié)束,期間IF1007合約始終保持在5點(diǎn)到10點(diǎn)之間的貼水。午后大盤震動(dòng)回調(diào),期指并未同幅跟跌,IF1007合約在下午14點(diǎn)左右大盤探底時(shí)短暫呈現(xiàn)升水,無套利機(jī)會(huì)。IF1007合約面臨交割,其日內(nèi)在升貼水之間來回波動(dòng)屬正�，F(xiàn)象。IF1008合約全天處于無套利區(qū)間之內(nèi),大致保持10點(diǎn)左右的升水,尾盤短暫呈現(xiàn)貼水。IF1009合約日內(nèi)套利機(jī)會(huì)不多,日內(nèi)最大的年化套利收益在1%左右。IF1012合約全日存在理論上的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì),下午14點(diǎn)01分期現(xiàn)套利年化收益率達(dá)全日峰值1.11%�；钚星榈兔�,幾乎無法影響180ETF成交量變更。IF1007合約昨日成交量仍高于IF1008合約,持倉量略低于IF1008合約,主力合約換倉正在進(jìn)行中,此次轉(zhuǎn)換啟動(dòng)時(shí)間相對較晚。股市收盤后期指價(jià)格稍有回升,空頭離場跡象明顯。農(nóng)行(601288,股吧)上市以及宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)即將頒布使得市場愈發(fā)趨于謹(jǐn)慎。
昨日期指各合約大致同幅漲跌,沒有呈現(xiàn)跨期套利機(jī)會(huì)。IF1008合約與IF1007合約的價(jià)差日內(nèi)在10點(diǎn)到17點(diǎn)之間波動(dòng),震動(dòng)區(qū)間有所擴(kuò)大,最遠(yuǎn)月合約IF1012與主力合約IF1007的價(jià)差日內(nèi)均在70點(diǎn)以內(nèi)波動(dòng)。到期交割的因素將使得近兩日IF1007合約的走勢可能與其他各合約產(chǎn)生背離,跨期套利者可以適時(shí)捕捉極端價(jià)差進(jìn)行開倉。
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