如果買(mǎi)房貸款150萬(wàn)元、時(shí)間30年，要多付10萬(wàn)元利息
又加息了，昨晚央行宣布自今天起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，距離上次加息兩個(gè)多月，而加息的幅度和上次相同。市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，加息是收縮流動(dòng)性、抑制通脹的重要舉措，而加息對(duì)百姓生活也會(huì)產(chǎn)生一些影響。
年內(nèi)加息比年后好
這次加息，出乎不少人的預(yù)料：本來(lái)，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)12月份有一次加息，但是，12月10日晚間央行宣布從12月20日起上調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，使得很多人認(rèn)為本月不會(huì)加息了，因?yàn)榧酉⒑蜕险{(diào)存款準(zhǔn)備金率很少在一個(gè)月內(nèi)同時(shí)使用。
央行貨幣政策委員會(huì)委員李稻葵認(rèn)為，此舉主要是調(diào)節(jié)通脹預(yù)期，這個(gè)時(shí)點(diǎn)選得非常好，調(diào)節(jié)利率的重要掣肘就是國(guó)際因素，現(xiàn)在正逢歐美圣誕假期，市場(chǎng)不至于過(guò)度反應(yīng)。
當(dāng)然，這次加息也不是完全沒(méi)有人想到。興業(yè)銀行資金營(yíng)運(yùn)中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委此前曾連發(fā)3份報(bào)告，認(rèn)為年內(nèi)會(huì)加息。他表示，加息表明了反通脹的決心，既然加息不可避免，年內(nèi)加比年后更好，因?yàn)槔收咭话阌袦笮��？紤]到明年通脹形勢(shì)嚴(yán)峻，而銀行對(duì)客戶(hù)貸款利率通常按自然年重新定價(jià)，年內(nèi)加息的政策時(shí)滯會(huì)大大縮短，能夠在2011年元旦后就迅速起效。
還房貸月供增加
加息對(duì)百姓來(lái)說(shuō)，首先是存款利息增加了。經(jīng)過(guò)這次調(diào)整，一年期存款利率達(dá)到2.75%，比10月19日加息后利率提高了0.25個(gè)百分點(diǎn)，10萬(wàn)元存款可以增加利息250元。當(dāng)然，和CPI相比依然還是負(fù)利率，因?yàn)榻衲?至11月的漲幅為3.2%。
不過(guò)，這次加息使長(zhǎng)期存款利率提高幅度更大，如三年期存款利率由3.85%提高到4.15%;五年期存款利率由4.2%提高到4.55%，增幅均高于一年期存款利率。顯然，長(zhǎng)期存款利率還是有一定吸引力的。
其次，加息影響最大的還是貸款買(mǎi)房的“房奴”。由于房貸利率一般一年調(diào)整一次，這樣，今年兩次加息增加的支出將在明年全部體現(xiàn)出來(lái)。按貸款100萬(wàn)元、20年計(jì)算，如果是首次購(gòu)房，執(zhí)行基準(zhǔn)利率，加息后貸款利率為6.4%，兩次加息累計(jì)提高了0.46%，總利息增加64137.55元，月供增加267.24元;如果執(zhí)行八五折優(yōu)惠利率，那么，加息后貸款利率為5.44%，兩次加息累計(jì)提高0.39%，總利息增加52276.67元，月供增加217.82元;如果購(gòu)買(mǎi)的是二套房，利率上浮1.1倍，那么，加息后的貸款利率增加到7.04%，兩次加息累計(jì)提高0.51%，總利息增加72868.11元，月供增加303.62元。
對(duì)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，以現(xiàn)在的房?jī)r(jià)，貸款100萬(wàn)元、20年恐怕還不夠，如果貸款150萬(wàn)元，時(shí)間30年，增加的利息總額要超過(guò)10萬(wàn)元。
對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)利好
從以上分析我們可以看出，加息對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)有一定影響，因?yàn)槔⒇?fù)擔(dān)的加重，可能使部分有意購(gòu)房者退出，而且，房地產(chǎn)企業(yè)成本也會(huì)增加。這樣，對(duì)房地產(chǎn)股票而言，加息是個(gè)利空消息。
加息對(duì)股市自然會(huì)產(chǎn)生影響，不過(guò)，對(duì)銀行、保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，加息則是一個(gè)利好。因?yàn)閷?duì)銀行來(lái)說(shuō)，加息會(huì)擴(kuò)大利差，表面看，存貸款利率同比增加，但是，實(shí)際上銀行存款中活期存款占比較高，而活期存款兩次加息均沒(méi)有調(diào)整，依然是0.36%，所以，銀行的利差實(shí)際上將會(huì)擴(kuò)大，而銀行利潤(rùn)主要來(lái)自存貸款的利差，利差擴(kuò)大很可能使銀行明年業(yè)績(jī)繼續(xù)提高。保險(xiǎn)公司由于大量資金必須存銀行，利息提高自然也有利于業(yè)績(jī)的提高。
所以，加息對(duì)股市的影響不能一概而論，對(duì)不同行業(yè)有不同影響，如果銀行、保險(xiǎn)股票能有較好表現(xiàn)，由于這類(lèi)股票在上證指數(shù)中權(quán)重較大，股市影響就會(huì)偏正面。歷史上加息后股市有漲有跌，有趣的是，從2006年以來(lái)歷次加息，滬深股市基本上都是上漲的，這一次會(huì)對(duì)股市有什么影響，讓我們拭目以待。(連建明) (來(lái)源：新民晚報(bào))
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