理財(cái)這個(gè)概念，已經(jīng)與我們的日常生活融為一體，我們也已經(jīng)耳熟能詳了。在巨大通貨膨脹壓力下的今天，我們不得不關(guān)注理財(cái)，因?yàn)槔碡?cái)不僅僅只是專業(yè)人士的專屬，而是關(guān)系著我們每一個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)命脈。
那么，什么是家庭理財(cái)？家庭理財(cái)?shù)暮诵牟糠质鞘裁�？接下來，展恒理�?cái)根據(jù)其多年的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，為大家理清楚家庭理財(cái)?shù)暮诵牡乃拇簏c(diǎn)：(1)家庭理財(cái)?shù)哪康模?2) 家庭理財(cái)?shù)某绦颍?3)資產(chǎn)配置中品種的選擇與配置；(4)資產(chǎn)配置的常見誤區(qū)。
家庭理財(cái)?shù)哪康?/strong>
理財(cái)目的是簡單而相似的，就像我們?nèi)松粯�，我們�(nèi)松笾露家?jīng)歷嬰兒期、少年期、青春期、中年期、老年期這幾個(gè)簡單的階段。而理財(cái)?shù)哪康钠鋵?shí)就是：實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值與增值，在可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化，最終讓金錢成為我們追求幸福、自由生活的工具。
理解理財(cái)?shù)哪康模覀儾拍苓^有所把握區(qū)分投資和理財(cái)?shù)恼`區(qū)。對(duì)于很多炒股的散戶來說，投資股市就是一個(gè)很好的理財(cái)方式，其實(shí)這只是一個(gè)誤區(qū)。很多股民每天的生活規(guī)律是：早上九點(diǎn)之前看看股市新聞，了解關(guān)注的股票消息；等到9:15大盤開始交易時(shí)候，他們就開始盯盤看手中的股票是否漲跌，一直盯到11：30點(diǎn)，然后吃中午飯；下午1:30開盤，接著又開始盯到下午3：00大盤收盤；收盤之后接著聽很多專家的股評(píng)和消息。甚至很多人晚上都睡不著覺，老是惦記著自己的股票明天會(huì)不會(huì)跌，很多人的情緒就會(huì)被股票的跌漲起伏而弄得很混亂。因此，對(duì)那些專門炒股的人來說，金錢就不是我們的工具了，而我們就已經(jīng)成為金錢的奴隸了。所以，理財(cái)需要有一個(gè)清晰的目的和準(zhǔn)確的概念，不要盲目地跟風(fēng)，一定要樹立自己獨(dú)立的立場。
家庭理財(cái)?shù)某绦?/strong>
那么，什么才能夠叫家庭理財(cái)？我們的家庭理財(cái)應(yīng)該怎么理？展恒理財(cái)認(rèn)為可以從四個(gè)步驟來分析：
首先，設(shè)定自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)。我們要根據(jù)自家的收支情況分析自家的財(cái)務(wù)狀況，我們要做一張家庭現(xiàn)金流量表和家庭負(fù)債表，要問自己：我們家庭現(xiàn)在處于什么階段？我們每月收入來源在哪？收入多少？支出又多少？我們大部分支出花費(fèi)在哪個(gè)大的方面？我們是不是生活有結(jié)余？這個(gè)支出跟我們所處生活的現(xiàn)階段是不是相符？我們的家庭現(xiàn)有資產(chǎn)分布在什么地方？我們的家庭是否有負(fù)債？我們搞清楚我們的家庭財(cái)務(wù)狀況之后，我們接著要樹立一個(gè)財(cái)富目標(biāo)，然后根據(jù)這個(gè)目標(biāo)才能夠做一些資產(chǎn)配置。
2萬元投資全數(shù)失利，最后金額：0
2萬元投資無獲利，最后金額：2萬元
2萬元投資每年增長5%，最后金額：5萬元
2萬元投資每年增長10%，最后金額：13萬元
2萬元投資每年增長15%，最后金額：33萬元
20年后總值為53.4萬。
從結(jié)果來看，兩者投資額相同，20年后的收益卻相差1倍多，這就是做資產(chǎn)配置和不做資產(chǎn)配置的區(qū)別。所以我們要確定的是我們手里的資產(chǎn)通過資產(chǎn)配置是可以增值的，我們應(yīng)該把我們的資產(chǎn)投放在能夠產(chǎn)生最佳收益的籃子里面去。
資產(chǎn)配置有分散性，我們的權(quán)益資產(chǎn)跟收益資產(chǎn)一定進(jìn)行配置，權(quán)益資產(chǎn)最好放在二級(jí)市場里比如說股市。展恒理財(cái)?shù)脑瓌t是不做與二級(jí)市場掛鉤的產(chǎn)品，例如股票這種風(fēng)險(xiǎn)比較大的產(chǎn)品，而是做基金這種專家集合理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，這樣才能夠很好地避免股市中的風(fēng)險(xiǎn)。
我們要相信理財(cái)賺錢是應(yīng)該的，而投資可掙可賠，這就是理財(cái)和投資的區(qū)別。我們從2000年到2010年這10年中，上證指數(shù)漲幅89%，其中有30天漲幅是超過5%的，如果把這30天去掉的話，相當(dāng)于這10年賠了70%，我們?cè)囅胍幌挛覀儺?dāng)中有誰能夠抓住這20%的機(jī)會(huì)呢？(股市存在二八法則，20%的人賺80%的錢)而誰又能夠穩(wěn)賺不賠呢？在所以說從整體上來看，我們做的股票投資對(duì)大部分是賠錢的。這就是所謂的股市811現(xiàn)象，意思是10個(gè)散戶投資有個(gè)人是賠錢的，只有一個(gè)是賺錢的，一個(gè)是平的。所以我們要想讓我們的財(cái)富增值，就要學(xué)會(huì)理財(cái)，學(xué)會(huì)如何配置資產(chǎn)。
資產(chǎn)配置中品種的選擇與配置
那么，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置呢？展恒理財(cái)認(rèn)為可以分三個(gè)步驟：
1、以理財(cái)計(jì)劃指導(dǎo)資產(chǎn)配置，而非以資產(chǎn)配置來解決賺錢問題；
2、根據(jù)個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)屬性確定資產(chǎn)配置；
3、制定財(cái)務(wù)安全規(guī)劃。
那么如何落實(shí)資產(chǎn)配置呢？展恒理財(cái)認(rèn)為短期調(diào)整的重點(diǎn)在考慮為配合理財(cái)目標(biāo)支出所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)主、客觀條件改變時(shí)必須重新檢視理財(cái)計(jì)劃并依新計(jì)劃調(diào)整資產(chǎn)配置。中長期資產(chǎn)配置需要注意以下事項(xiàng)：
投資金融產(chǎn)品比投資房地產(chǎn)更劃算
在研究購房問題時(shí)，我們通常只考慮房價(jià)收入比和房價(jià)房租比，但考察一個(gè)地區(qū)未來房價(jià)趨勢時(shí)，則更需要關(guān)注房租收入比，因?yàn)楫?dāng)一個(gè)地區(qū)的房租收入比越接近30%，則這個(gè)地區(qū)的房價(jià)回落的可能就越大，或者說房地產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)也就越大。 2010年宏觀經(jīng)濟(jì)總體的周期將走向復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)情況比2009年會(huì)更好一些，因此投資金融類產(chǎn)品計(jì)較合適。
利用經(jīng)濟(jì)周期投資時(shí)鐘優(yōu)化組合
經(jīng)濟(jì)一般會(huì)經(jīng)歷四個(gè)階段：復(fù)蘇-擴(kuò)張-滯漲-收縮，周而復(fù)始的經(jīng)濟(jì)周期。展恒認(rèn)為，三月份剛走完擴(kuò)張期，目前我們處于滯漲期內(nèi)，滯漲期的表現(xiàn)就是經(jīng)濟(jì)GDP往下走，而我們會(huì)發(fā)現(xiàn)我們身邊的物價(jià)在不斷的上漲，中國的CPI卻往上走。我們可以把資產(chǎn)往盤子大又優(yōu)質(zhì)的權(quán)益資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，收縮。
公募基金與陽光私募選擇
通過對(duì)2006年1季度到2010年2季度數(shù)據(jù)的研究，展恒理財(cái)還發(fā)現(xiàn)，在震蕩以及震蕩下行市中陽光私募戰(zhàn)勝市場的概率超過90%。因此，展恒理財(cái)認(rèn)為，陽光私募的風(fēng)控能力更強(qiáng)，操作更靈活，更容易在震蕩市和震蕩下行市中獲得收益，在資金量充裕的情況下是配置首選。當(dāng)然盡管近期表現(xiàn)不盡如人意，公募基金并非一無是處。公募基金高倉位決定了他們?cè)谂Ｊ欣锟梢苑窒硐到y(tǒng)收益，在牛市中投資者可以選擇配置一部分，但在震蕩市和熊市中需要慎重選擇。
資產(chǎn)配置的常見誤區(qū)
在資產(chǎn)配置的過程中，往往也會(huì)踏入誤區(qū)，展恒理財(cái)認(rèn)為資產(chǎn)配置會(huì)有幾項(xiàng)常見誤區(qū)：
誤區(qū)一：在理財(cái)中完全忽視資產(chǎn)配置的重要性。我們既然知道了投資收益的絕大多數(shù)來自于大類資產(chǎn)配置，那么做投資決策的時(shí)候，大部分時(shí)間和精力就應(yīng)該集中于如何將個(gè)人資產(chǎn)在各大類資產(chǎn)之間進(jìn)行分配�？蓪�(shí)際的情況剛好相反，很多投資人花費(fèi)相對(duì)比較多的時(shí)間和精力，考慮應(yīng)該買入哪只股票，什么價(jià)位買入，什么價(jià)位賣出的問題。而這種決策本身就非常復(fù)雜，對(duì)投資者的專業(yè)性和時(shí)間要求比較高，普通投資者本就難以做到。這就是投資中對(duì)80/20法則的“倒用”。
誤區(qū)二：把資產(chǎn)配置與分散化投資完全等同起來。投資是概率事件，投資的本質(zhì)就是不斷地提高賺錢概率而降低賠錢概率的過程。分散化投資對(duì)不同投資賺錢的概率大小不做區(qū)分，寄望于某些品種的上升來抵消某些品種的下降，通過社會(huì)整體進(jìn)步獲得平均回報(bào)率。而資產(chǎn)配置追求的是“提高確定性”，也就是在當(dāng)時(shí)的情況下，分析各類資產(chǎn)賺錢概率的大小，對(duì)于賺錢概率大的資產(chǎn)，加大其配置比例；對(duì)于賺錢概率小的資產(chǎn)，哪怕后來證明可以帶來很高收益，也要降低配置比例甚至不予配置。
誤區(qū)三：親自上陣才放心
用自己的智慧打拼事業(yè)，接展恒的專業(yè)打理財(cái)富。學(xué)會(huì)輕松的家庭理財(cái)，才能過拿出更多時(shí)間品味生活，更多的時(shí)間陪伴您的家人，展恒理財(cái)幫您實(shí)現(xiàn)財(cái)富夢(mèng)想。
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