在多個(gè)地區(qū)建立國(guó)民幣基金的背后是因?yàn)�，陳斌信任浙江省�?jīng)濟(jì)的重要特點(diǎn)之一就是塊狀經(jīng)濟(jì)，每個(gè)城市都有自己的產(chǎn)業(yè)集群。如果賽伯樂(lè)跟政府合作，就能根據(jù)每個(gè)區(qū)域產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，深入下去找到當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)的潛在龍頭企業(yè)。
目前，賽伯樂(lè)的投資策略簡(jiǎn)略而言就是關(guān)注三類企業(yè)：技巧創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新，以及有望在兩三年內(nèi)成為行業(yè)細(xì)分冠軍的企業(yè)。因此，賽伯樂(lè)的投資沒(méi)有按照產(chǎn)業(yè)來(lái)分，投資區(qū)域相對(duì)寬泛。
聯(lián)合本地的實(shí)際情況，必須必定要與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)格式一致。陳斌認(rèn)為，比如這個(gè)土壤里沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)，那么挖空心思專注那幾大行業(yè)，很可能對(duì)外資基金而言，可能是徒勞無(wú)獲。
反而是要跳出來(lái)，在一些脫離傳統(tǒng)幾大投資行業(yè)分類中，找到一些奇特的細(xì)分行業(yè)冠軍。在浙江而言，有太陽(yáng)能、電子商務(wù)、汽車(chē)配件等等塊狀經(jīng)濟(jì)，每個(gè)處所都有幾個(gè)板塊，其中有一些創(chuàng)新型企業(yè)和龍頭企業(yè)能在全國(guó)做到領(lǐng)先。
在浙江建德市，賽伯樂(lè)投資了一家林業(yè)高科技企業(yè)，專注于香精香料的提煉，其客戶包含寶潔等企業(yè)，是該細(xì)分行業(yè)的龍頭。
除此之外，賽伯樂(lè)還看好展會(huì)產(chǎn)業(yè)，投資入股浙江省最大的展覽會(huì)承辦公司中博展覽，因?yàn)檎箷?huì)業(yè)務(wù)介入電子商務(wù)和實(shí)體產(chǎn)業(yè)中間，賽伯樂(lè)信任一旦互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往下走的時(shí)候，就需要一個(gè)將同行所有的企業(yè)集中在一起的平臺(tái)。同時(shí)，會(huì)展公司通過(guò)會(huì)務(wù)組織、高峰論壇、租金、廣告等獲取收入。
賽伯樂(lè)另辟蹊徑地還投資一家魚(yú)子醬出口企業(yè)、一家影視公司、一家衢州的線路板專業(yè)廠家，其中不少是和各地政府專項(xiàng)基金中發(fā)掘的潛力項(xiàng)目。
這被稱之為“散打策略”的一個(gè)利益是，賽伯樂(lè)抓住了很多機(jī)會(huì)。
對(duì)于本地市場(chǎng)的熟悉，賽伯樂(lè)可以對(duì)一些強(qiáng)勢(shì)企業(yè)有長(zhǎng)期的觀察，獲得其中的投資機(jī)會(huì)。陳斌舉了個(gè)例子，UT斯達(dá)康在浙江崛起，最后這撥人都解散各自創(chuàng)業(yè)。但從五年，或者十年的長(zhǎng)度去看，這些人在這片土壤上成家立業(yè)，還在一個(gè)圈子里，這些人的創(chuàng)業(yè)公司中，很可能有幾個(gè)有潛力的公司，而賽伯樂(lè)的工作就是把他們找出來(lái)。
除了這個(gè)思路，還有一個(gè)維度是從浙江國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)或者世界級(jí)企業(yè)中國(guó)總部中找出一些離職創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，比如格林香化就是這樣一個(gè)例子。或者等候一些較大的民營(yíng)企業(yè)組織各方資源建立完整不同于主業(yè)的新公司，比如正泰太陽(yáng)能。
陳斌認(rèn)為這種特點(diǎn)是根據(jù)中國(guó)的實(shí)際情況走出的一條新路。在之前，賽伯樂(lè)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)信任美國(guó)的創(chuàng)投模式不必定合適中國(guó)，美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)因?yàn)楦叨染劢剐袠I(yè)而存有競(jìng)爭(zhēng)力。而中國(guó)的市場(chǎng)并不成熟，機(jī)會(huì)很多，因此專注某幾個(gè)行業(yè)而放棄更多機(jī)會(huì)，“是比較惋惜的”。
但陳斌也信任，這種散打的時(shí)間不會(huì)超過(guò)五年。
在未來(lái)的三到五年，賽伯樂(lè)要重新計(jì)劃。在兩三年后，針對(duì)一些重點(diǎn)行業(yè)的多項(xiàng)投資，組建專項(xiàng)的主題基金，比如電子商務(wù)、新能源和環(huán)保等。隨著市場(chǎng)的成熟，賽伯樂(lè)會(huì)回歸，靠重點(diǎn)行業(yè)的專業(yè)程度來(lái)“吃飯”。
而這時(shí)，作為一家地區(qū)性的創(chuàng)投，投資半徑優(yōu)勢(shì)又能體現(xiàn)出來(lái)。對(duì)賽伯樂(lè)而言，在浙江所投企業(yè)都在1個(gè)和2個(gè)小時(shí)車(chē)程左右。賽伯樂(lè)可以利用當(dāng)?shù)氐娜嗣}資源，充分調(diào)動(dòng)自己的朋友圈，甚至包含銀行等側(cè)面資源懂得企業(yè)，更容易把浙江省一個(gè)區(qū)域的投資做扎實(shí)。
新型GP和LP關(guān)系
加上正在進(jìn)行的三方基金模式，賽伯樂(lè)還在推一種項(xiàng)目上三方合作的模式。這套模式被稱之為“海歸+民營(yíng)企業(yè)+創(chuàng)投”。
近幾年，浙江省也在大力引進(jìn)海歸人才回國(guó)創(chuàng)業(yè)，發(fā)布了很多政策�！白屗兊糜行В托枰芷婷畹臇|西�！标惐笳f(shuō)。
在此之前，賽伯樂(lè)已經(jīng)比較過(guò)浙江原有的幾種創(chuàng)業(yè)模式。
其一，單純的海歸技巧人才創(chuàng)業(yè)，因?yàn)槲幕煌c各方面溝通產(chǎn)生諸多艱苦。
其二，純民營(yíng)企業(yè)做大了以后，投資新范疇。但民營(yíng)企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)出來(lái)的高科技人才，往往思想比較單一，或者照搬從大學(xué)移植過(guò)來(lái)的技巧，經(jīng)營(yíng)方面不夠成熟。加上民營(yíng)企業(yè)攜帶的“忠于老板”文化導(dǎo)致機(jī)制比較呆板，創(chuàng)業(yè)成功也很難。
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